Autonomie de trésorerie d'une startup
Calculateur
Résultats
- Autonomie (mois)
- 12 mo
- Encaisse finale
- $-20,068.49
- Consommation nette du premier mois
- $45,000.00
- Revenu total
- $284,656.90
Trajectoire projetée sur l'horizon
- Solde de trésorerie
- Revenu
- Dépenses d'exploitation
Projection période par période
| 1 | 15,000.00 | 60,000.00 | 45,000.00 | 455,000.00 |
| 2 | 16,200.00 | 61,200.00 | 45,000.00 | 410,000.00 |
| 3 | 17,496.00 | 62,424.00 | 44,928.00 | 365,072.00 |
| 4 | 18,895.68 | 63,672.48 | 44,776.80 | 320,295.20 |
| 5 | 20,407.33 | 64,945.93 | 44,538.60 | 275,756.60 |
| 6 | 22,039.92 | 66,244.85 | 44,204.93 | 231,551.68 |
| 7 | 23,803.11 | 67,569.75 | 43,766.63 | 187,785.05 |
| 8 | 25,707.36 | 68,921.14 | 43,213.78 | 144,571.27 |
| 9 | 27,763.95 | 70,299.56 | 42,535.61 | 102,035.66 |
| 10 | 29,985.07 | 71,705.55 | 41,720.48 | 60,315.18 |
| 11 | 32,383.87 | 73,139.67 | 40,755.79 | 19,559.39 |
| 12 | 34,974.58 | 74,602.46 | 39,627.87 | -20,068.49 |
Comparaison
| Scénario | Autonomie (mois) | Encaisse finale |
|---|---|---|
| Ne rien changer | 10.00 | -6,983.26 |
| Votre scénario | 12.00 | -20,068.49 |
Formule
cash_t = cash_(t−1) + R₀(1+g)^(t−1) − B₀(1+b)^(t−1)= 12.00
Note
Modèle simplifié : il s'agit du calcul exact de la récurrence indiquée appliquée à vos données, chaque taux restant constant sur tout l'horizon. Dans la réalité, la croissance, l'attrition, la saisonnalité et les coûts varient, et aucune projection ne tient compte de la concurrence, des conditions de financement, de la fiscalité ou des événements ponctuels. Considérez le mois de croisement comme un ordre de grandeur, non comme une date, et vérifiez-le sur vos propres comptes avant d'engager des fonds.
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Voir tout →Questions fréquentes
Qu'entend-on exactement par « taux de combustion » (burn rate) dans ce calculateur?+
Le taux de combustion est la sortie nette de trésorerie par mois : les liquidités dépensées moins les revenus encaissés sur la même période, et non un profit ou une perte comptable. Sans revenu, le burn brut (dépenses totales) et le burn net sont identiques; dès qu'il y a des revenus, utilisez toujours le burn net pour une autonomie exacte.
Pourquoi mon autonomie est-elle plus courte que « trésorerie divisée par le burn mensuel »?+
Une simple division suppose que le burn reste parfaitement stable, mais le taux de combustion de la plupart des startups augmente avec les embauches, donc le calculateur (s'il tient compte de cette progression) anticipe les dépenses futures plus élevées. Si votre burn est réellement stable, les deux chiffres concordent; si vous prévoyez une croissance d'effectif, le calcul avec tendance est plus réaliste.
Dois-je inclure un financement à venir qui n'est pas encore conclu?+
Non, l'autonomie doit toujours être calculée sur les liquidités réellement en banque aujourd'hui, pas sur un financement en négociation ou promis verbalement. Les term sheets tombent à l'eau et les clôtures glissent, donc traitez le capital non confirmé comme un avantage potentiel, pas comme faisant partie de l'autonomie sur laquelle vous planifiez.
Quelle autonomie viser avant de relancer une levée de fonds?+
La plupart des investisseurs s'attendent à ce que les fondateurs commencent une levée avec au moins 6 mois d'autonomie restante, car une levée prend généralement 3 à 6 mois entre le premier pitch et l'arrivée des fonds en banque. Si votre calcul montre moins de 9-12 mois, il est généralement temps de lancer une levée ou de réduire le burn.
Comment une dépense ponctuelle affecte-t-elle le calcul de l'autonomie, par rapport à un coût récurrent?+
Une dépense ponctuelle (des frais juridiques ou un achat d'équipement) réduit l'autonomie en abaissant le solde de trésorerie une seule fois, sans changer le taux de combustion mensuel utilisé pour projeter les mois futurs. Un coût récurrent, comme le salaire d'une nouvelle embauche, augmente lui-même le burn mensuel, ce qui se répète chaque mois et réduit l'autonomie bien plus qu'une dépense ponctuelle de même montant.