Soutenabilité du taux de retrait
Calculateur

C'est le pourcentage de votre portefeuille que vous pouvez retirer chaque année, ajusté à l'inflation, sans l'épuiser sur l'horizon de retraite prévu. Le point de référence classique est la règle des 4 %, mais la soutenabilité dépend fortement de votre horizon, de la répartition des actifs et des rendements réels des marchés.

Le chiffre de 4 % provient d'études historiques sur des périodes de retraite de 30 ans qui incluaient certaines des pires séquences de marché jamais enregistrées. Un taux plus élevé fonctionne bien dans les bons marchés mais échoue dans les mauvais, donc 4 % a été retenu comme un taux ayant résisté à presque tous les scénarios historiques, et non comme un cas moyen.

Dans le modèle standard, vous retirez le montant initial en dollars puis l'augmentez chaque année avec l'inflation, indépendamment de la performance du portefeuille. Cette rigidité crée précisément le risque en cas de mauvais marché, ce qui explique pourquoi certains retraités préfèrent des approches flexibles ou avec garde-fous.

Oui. Un horizon plus court permet un taux de retrait nettement plus élevé, car il y a moins de temps pour qu'une mauvaise séquence de rendements se compose contre le solde. Une retraite de 20 ans peut généralement soutenir un taux plus élevé qu'une retraite de 40 ans avec la même répartition d'actifs.

Pas nécessairement — de nombreux retraités dépensent davantage durant les premières années actives et moins ensuite, ou réduisent le taux après une baisse des marchés. Ce calculateur montre une trajectoire à taux fixe comme référence; considérez-la comme point de départ à tester, pas comme une règle à suivre aveuglément.