Comparaison de la séquence des rendements
Calculateur
Résultats
- Solde final
- $0.00
- Coût du risque de séquence
- $1,286,854.15
- Total retiré
- $752,002.15
- Années financées
- 21 yr
Trajectoire du solde du portefeuille
- Solde final
- Retraits cumulés
Projection annuelle du portefeuille
| 1 | 37,500.00 | -57,000.00 | 655,500.00 | 37,500.00 |
| 2 | 37,500.00 | -49,440.00 | 568,560.00 | 75,000.00 |
| 3 | 37,500.00 | -42,484.80 | 488,575.20 | 112,500.00 |
| 4 | 37,500.00 | -36,086.02 | 414,989.18 | 150,000.00 |
| 5 | 37,500.00 | -30,199.13 | 347,290.05 | 187,500.00 |
| 6 | 37,500.00 | 24,783.20 | 334,573.25 | 225,000.00 |
| 7 | 37,500.00 | 23,765.86 | 320,839.11 | 262,500.00 |
| 8 | 37,500.00 | 22,667.13 | 306,006.24 | 300,000.00 |
| 9 | 37,500.00 | 21,480.50 | 289,986.74 | 337,500.00 |
| 10 | 37,500.00 | 20,198.94 | 272,685.68 | 375,000.00 |
| 11 | 37,500.00 | 18,814.85 | 254,000.54 | 412,500.00 |
| 12 | 37,500.00 | 17,320.04 | 233,820.58 | 450,000.00 |
| 13 | 37,500.00 | 15,705.65 | 212,026.22 | 487,500.00 |
| 14 | 37,500.00 | 13,962.10 | 188,488.32 | 525,000.00 |
| 15 | 37,500.00 | 12,079.07 | 163,067.39 | 562,500.00 |
| 16 | 37,500.00 | 10,045.39 | 135,612.78 | 600,000.00 |
| 17 | 37,500.00 | 7,849.02 | 105,961.80 | 637,500.00 |
| 18 | 37,500.00 | 5,476.94 | 73,938.75 | 675,000.00 |
| 19 | 37,500.00 | 2,915.10 | 39,353.85 | 712,500.00 |
| 20 | 37,500.00 | 148.31 | 2,002.15 | 750,000.00 |
| 21 | 2,002.15 | 0.00 | 0.00 | 752,002.15 |
| 22 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 752,002.15 |
Comparaison
| Scénario | Solde final | Total retiré | Années financées |
|---|---|---|---|
| Scénario de référence | 1,286,854.15 | 1,125,000.00 | 30.00 |
| Scénario choisi | 0.00 | 752,002.15 | 21.00 |
Formule
same returns, reordered: Bₜ = (Bₜ₋₁ − W)(1 + rₜ)= 1286854.15
Note
Ceci ne constitue pas un conseil financier. C'est un modèle simplifié : il applique la formule affichée aux chiffres que vous avez saisis, utilise un taux constant unique pour chaque année sauf indication contraire de votre part, et ignore les impôts, les frais, les charges des produits ainsi que les règles de pension, de prestations ou de distribution minimale propres à chaque pays. Le risque de séquence des rendements et le risque de longévité sont réels : une série de mauvaises années au début peut épuiser un portefeuille que le rendement moyen seul présente comme sûr, et vivre plus longtemps que prévu est le risque que cette page ne peut pas chiffrer. Les rendements réels peuvent être négatifs. Consultez un conseiller agréé avant d'agir sur l'un de ces chiffres.
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Questions fréquentes
Qu'est-ce que le risque de séquence des rendements ?+
C'est le risque que l'ordre dans lequel vous vivez les rendements de placement compte, pas seulement le rendement moyen. Deux retraités ayant exactement le même rendement moyen sur 25 ans peuvent obtenir des résultats très différents si l'un subit un krach dès la première année et l'autre à la vingtième.
Pourquoi une baisse en début de retraite fait-elle plus mal qu'une baisse plus tardive ?+
Parce que les retraits sont prélevés sur un solde qui rétrécit pendant la baisse, vous êtes forcé de vendre davantage de titres à des prix déprimés tôt dans la période, laissant moins de capital pour profiter de la reprise éventuelle. Un krach survenant tard dans la retraite, sur un solde restant plus petit, cause moins de dommages cumulés.
Comment ce calculateur illustre-t-il ce risque ?+
Il compare généralement deux séquences de rendements ou plus ayant la même moyenne mais un ordre différent — par exemple, mauvaises années d'abord contre mauvaises années à la fin — appliquées au même calendrier de retraits, afin que vous voyiez les soldes finaux diverger même si le rendement moyen est identique.
Que puis-je concrètement faire pour réduire ce risque ?+
Les approches courantes incluent une réserve de liquidités ou d'obligations pour éviter de vendre des actions en période de baisse, une réduction temporaire des retraits après une mauvaise année, ou une règle de dépense plus flexible qu'un montant fixe indexé sur l'inflation. Ce calculateur sert à illustrer le risque, pas à prescrire quelle solution adopter.
Ce risque ne concerne-t-il que le tout début de la retraite ?+
Il est le plus dangereux durant les 5 à 10 premières années de retraite, car c'est à ce moment que les retraits sont prélevés sur le plus long horizon restant et que toute perte se compose contre des décennies de retraits futurs. Une fois bien avancé dans la retraite, avec un horizon restant plus court, le même choc fait proportionnellement moins de dégâts.