Retorno sobre el capital invertido
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Resultados
- Retorno sobre el capital invertido (%)
- 12.75862
- Flujo de caja mensual
- 1,541.666666
- Periodo de recuperación (años)
- 7.837837
Resultados de gestión inmobiliaria
| Retorno sobre el capital invertido (%) | 12.75862 |
| Flujo de caja mensual | 1,541.666666 |
| Periodo de recuperación (años) | 7.837837 |
Diagrama formula-map
- Retorno sobre el capital invertido (%)
- 12.75862
- Flujo de caja mensual
- 1,541.666666
- Periodo de recuperación (años)
- 7.837837
Relación de gestión inmobiliaria
Fórmula
Cash on cash = annual cash flow ÷ cash invested × 100= 12.758620689655
Nota
Este es un modelo simplificado: aplica la definición estándar de gestión inmobiliaria a los valores que ha introducido. La capacidad de pago del alquiler usa una simple proporción del ingreso e ignora el historial crediticio, los criterios de selección locales y el tamaño del hogar. El prorrateo supone una tarifa diaria uniforme; su contrato o la ley local pueden imponer otra convención (por ejemplo un mes fijo de 30 días). Los intereses de la fianza son intereses simples a la tasa indicada, mientras que muchas jurisdicciones fijan por ley la tasa, la capitalización y el calendario de pago. Los ingresos, gastos, reservas e incrementos son lineales y suponen que los importes introducidos se mantienen estables; ignoran impuestos, amortización, cambios de financiación, operaciones de capital, inflación y rotación del mercado. La rescisión de contrato compara solo la penalización contractual con el alquiler restante y no sustituye la lectura de su contrato. Estos resultados son información general, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión: revise su contrato y la normativa local de arrendamiento y consulte a un profesional cualificado antes de actuar.
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Ver todas →Preguntas frecuentes
¿Qué mide el retorno sobre el capital invertido y en qué se diferencia de la tasa de capitalización?+
El retorno sobre el capital invertido es el flujo de caja anual antes de impuestos dividido entre el efectivo realmente invertido (pago inicial, costos de cierre, reparaciones iniciales), mostrando el rendimiento sobre el capital que usted aportó. La tasa de capitalización ignora por completo el financiamiento y compara el INE con el precio de compra, por lo que el retorno sobre el capital invertido es la cifra más relevante cuando hay una hipoteca de por medio.
¿Por qué una propiedad apalancada puede mostrar un retorno sobre el capital invertido superior a su tasa de capitalización?+
Cuando la tasa de capitalización supera la tasa de interés hipotecaria, el endeudamiento amplifica el rendimiento sobre el menor monto de efectivo realmente invertido; esto es apalancamiento positivo. Si la tasa hipotecaria supera la tasa de capitalización, el apalancamiento actúa en sentido contrario y el retorno sobre el capital invertido cae por debajo de la tasa de capitalización.
¿Qué debe incluirse en la cifra de 'efectivo invertido'?+
El efectivo invertido debe incluir el pago inicial, los costos de cierre, las comisiones del préstamo y cualquier mejora de capital inicial o constitución de reserva necesaria para dejar la propiedad lista para alquilar. Omitir los costos de cierre o el gasto en renovación es un error común que hace que el rendimiento parezca mejor de lo que realmente es.
¿El retorno sobre el capital invertido se calcula antes o después de impuestos?+
Casi siempre se calcula antes de impuestos, usando el flujo de caja después del servicio de la deuda pero antes del impuesto sobre la renta, ya que la situación fiscal varía demasiado entre inversionistas como para estandarizarla. Los inversionistas que quieran una visión después de impuestos deben incorporar por separado la depreciación y su tasa impositiva marginal.
¿Qué se considera un buen retorno sobre el capital invertido?+
Muchos inversionistas apuntan a un 8-12 % para alquileres residenciales estabilizados, aunque esto varía mucho según el mercado, la tolerancia al riesgo y el potencial de valor agregado de la operación. Un retorno sobre el capital invertido muy alto en papel merece revisarse para descartar supuestos poco realistas sobre alquiler, gastos o vacancia.