Desvío de la cartera sin reequilibrio
Calculadora
Resultados
- Saldo final
- $372,756.35
- Saldo sin reequilibrio
- $415,856.20
- Peso final de la renta variable (%)
- 80.860798%
- Desvío respecto a la asignación objetivo (%)
- 20.860798%
Valor de la cartera a lo largo del tiempo
- Saldo de la cartera
- Valor de la parte de renta variable
- Valor de la parte de renta fija
Calendario de proyección
| 1 | 106,800.00 | 65,400.00 | 41,400.00 | 61.24 |
| 2 | 114,062.40 | 71,286.00 | 42,849.00 | 62.46 |
| 3 | 121,818.64 | 77,701.74 | 44,348.72 | 63.66 |
| 4 | 130,102.31 | 84,694.90 | 45,900.92 | 64.85 |
| 5 | 138,949.27 | 92,317.44 | 47,507.45 | 66.02 |
| 6 | 148,397.82 | 100,626.01 | 49,170.21 | 67.18 |
| 7 | 158,488.87 | 109,682.35 | 50,891.17 | 68.31 |
| 8 | 169,266.11 | 119,553.76 | 52,672.36 | 69.42 |
| 9 | 180,776.21 | 130,313.60 | 54,515.89 | 70.50 |
| 10 | 193,068.99 | 142,041.82 | 56,423.95 | 71.57 |
| 11 | 206,197.68 | 154,825.58 | 58,398.79 | 72.61 |
| 12 | 220,219.12 | 168,759.89 | 60,442.75 | 73.63 |
| 13 | 235,194.03 | 183,948.28 | 62,558.24 | 74.62 |
| 14 | 251,187.22 | 200,503.62 | 64,747.78 | 75.59 |
| 15 | 268,267.95 | 218,548.95 | 67,013.95 | 76.53 |
| 16 | 286,510.17 | 238,218.35 | 69,359.44 | 77.45 |
| 17 | 305,992.86 | 259,658.00 | 71,787.02 | 78.34 |
| 18 | 326,800.38 | 283,027.23 | 74,299.57 | 79.21 |
| 19 | 349,022.80 | 308,499.68 | 76,900.05 | 80.05 |
| 20 | 372,756.35 | 336,264.65 | 79,591.55 | 80.86 |
Comparación
| Escenario | Saldo final | Peso final de la renta variable (%) |
|---|---|---|
| Sin hacer nada | 415,856.20 | 80.86 |
| Su plan | 372,756.35 | 60.00 |
Fórmula
rebalanced: V·[w(1+rs) + (1−w)(1+rb)] each year; drift: V·w(1+rs)^t + V(1−w)(1+rb)^t= 372756.35
Nota
Las rentabilidades no están garantizadas y esto no es asesoramiento de inversión. Esta proyección aplica la fórmula estándar mostrada a las tasas que ha introducido y supone que se repiten, sin cambios, en cada periodo. Los mercados reales no se comportan así: las rentabilidades varían de un año a otro, pueden ser negativas, y el rendimiento pasado o proyectado nunca garantiza resultados futuros. El modelo ignora los impuestos, los costes de transacción, los efectos de divisa y cualquier comisión que no haya introducido. Trate las cifras como una ilustración del cálculo, no como un pronóstico, y consulte a un asesor autorizado antes de actuar.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es la desviación de la cartera y por qué ocurre sin reequilibrio?+
La desviación ocurre porque distintas clases de activos crecen a ritmos diferentes: si las acciones superan a los bonos durante varios años, la parte de acciones de su cartera termina representando una proporción mayor que la asignación objetivo original, aunque usted nunca haya cambiado nada activamente.
¿Por qué importa la desviación si el valor total de la cartera sigue creciendo?+
Una cartera sin monitoreo puede desviarse hacia una asignación mucho más riesgosa de lo previsto originalmente, ya que una parte creciente de acciones aumenta la volatilidad general y la exposición a la baja; que el valor total crezca no significa que el perfil de riesgo se haya mantenido igual al establecido inicialmente.
¿Qué hace realmente el reequilibrio a la trayectoria de crecimiento?+
El reequilibrio periódico vende parte del activo con mejor desempeño y compra más del activo con peor desempeño para restaurar la combinación objetivo, lo que puede reducir ligeramente los rendimientos a largo plazo en un mercado alcista fuerte para una clase de activo, pero generalmente reduce la volatilidad y puede mejorar el rendimiento ajustado por riesgo a lo largo de un ciclo completo de mercado.
¿El reequilibrio siempre mejora el rendimiento total?+
No necesariamente: en un mercado donde una clase de activo supera de forma persistente durante muchos años, alejarse de ella periódicamente mediante el reequilibrio puede reducir el rendimiento total en comparación con dejarla correr sin control. Su principal beneficio es controlar el riesgo e imponer una disciplina de comprar barato y vender caro, no garantizar rendimientos más altos.
¿Con qué frecuencia debería ocurrir el reequilibrio según lo que muestra esta calculadora?+
La calculadora puede ilustrar distintas frecuencias de reequilibrio (anual, basado en umbrales, etc.) para que vea el dilema: un reequilibrio más frecuente mantiene la asignación más ajustada al objetivo pero puede generar más costos de transacción o eventos fiscales, mientras que un reequilibrio menos frecuente permite más desviación entre ajustes.