Rendimiento equivalente fiscal
Calculadora

Convierte el rendimiento de una inversión exenta de impuestos, como un bono municipal, en el rendimiento equivalente que una inversión gravable necesitaría ofrecer para igualarlo después de impuestos, permitiendo una comparación justa entre opciones gravables y libres de impuestos.

Una tasa marginal de impuesto más alta aumenta el rendimiento equivalente fiscal para el mismo rendimiento exento, porque el ingreso gravable se reduce más con impuestos en tramos más altos, haciendo que el ingreso libre de impuestos sea relativamente más valioso cuanto más alta sea tu tasa impositiva.

Porque sus intereses suelen estar exentos de impuestos federales, y a veces estatales, su rendimiento después de impuestos puede superar el de un bono gravable de mayor rendimiento una vez considerados los impuestos adeudados sobre los intereses de la opción gravable.

Solo si incluyes una tasa combinada que refleje ambos; los bonos municipales emitidos en tu estado de residencia a menudo también están exentos de impuesto estatal, así que usar solo la tasa federal puede subestimar el verdadero rendimiento equivalente fiscal para un residente local.

Sí, la misma lógica se aplica siempre que compares cualquier fuente de ingreso con ventaja fiscal frente a una gravable, como comparar el crecimiento libre de impuestos de una cuenta Roth con los retornos gravados de una cuenta de corretaje regular.